易方达国企改革混合:2021年第1季度报告

发布日期:2022-08-08 20:43   来源:未知   

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:自基金合同生效至报告期末,基金份额净值增长率为139.20%,同期业绩比较基准收益率为21.63%。

  注:1.对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”

  为根据公司决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离

  制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。

  本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共3次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

  本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金投资策略和运作分析

  一季度国内经济保持复苏的态势,疫情影响逐步消除,消费重回持续增长中枢,出口也受益于海外疫情控制和经济持续复苏。与此同时,国内市场的流动性开始边际收紧,去年因为全球疫情的变化,国内政策收紧力度不大,今年全球疫情受控背景下,叠加通胀压力升温,流动性收缩的预期不断加强。股票市场在经济复苏和流动性收紧的预期博弈下震荡加剧。去年涨幅较大的消费、医药等行业个股的调整幅度较大,顺周期行业个股的表现较好。

  本基金一直坚持从投资的本源出发,解答投资这个复杂性问题。投资框架的第一性原理是通过追求事物的确定性,以获取稳定回报。如何在复杂变化的未来世界中寻找确定性?我们通过事物自身的属性和我们认知的能力两个维度去寻找答案。从事物自身属性的维度出发,我们倾向于摘取“低垂的果实”,这类资产的典型特征是在商业模型的供给、需求和竞争三个环节,尽可能多的呈现出简单、清晰、稳定的特征;从我们认知能力的维度出发,我们寻找那些具有非线性效用的商业模式,以及在过往竞争中的胜出者,依赖其强大的惯性分享成功。而国有企业一直是本基金挖掘金矿的重点方向。

  我们对所坚持的投资理念和方法充满信心,对在中长期实现稳定的业绩充满信心。我们将实现持有人资产的保值增值作为使命,力争为持有人带来稳健的收益回报。

  截至报告期末,本基金份额净值为2.392元,本报告期份额净值增长率为-7.21%,同期业绩比较基准收益率为-1.63%。

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  5.11.12020年5月7日,汾阳市道路运输管理所针对山西杏花村汾酒厂股份有

  除山西汾酒外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。